英偉（wěi）達新一代（dài）AI芯片引領高速線纜市場，銅材料打通連接器技術路線

要點（diǎn）:

英（yīng）偉達 CEO 黃仁勳發布最新一代AI芯片架構Blackwell，首款 Blackwell芯片 GB200采用銅纜（lǎn）連接成為一大（dà）亮點，牽動電線（xiàn）電纜設備市場神經。因速率更快且價格更低，采用銅纜連接未來將是數據中心發展的方向。

我國在銅連接傳輸領域也有較早的發展，目前已經有多家公司的產品（pǐn）投入使用，例如立訊精密的Highspeed銅連接器以及線束產品市場份額逐步擴大，並且在海外市場也有較大發展，兆龍互連的高速無源銅纜（lǎn）產品(DAC)，在交換機、服務器應用時，其功耗在0.1W以內，廣泛（fàn）應用（yòng）於存儲區域網絡、數據中心和高性能計算機連接，可有（yǒu）效降低數據中心（xīn）建（jiàn）設運維成本及製冷能耗。後續隨著英偉達帶動的（de）市場（chǎng）熱度將會有更多的企業采用銅連（lián）接背板，帶動產業鏈發展（zhǎn）!

1、英偉（wěi）達革新（xīn）技術，連接器市場掀起革命

板對板連接器是消費電子產品關鍵零件，這種技術使用銅作為連接材料，以實現 GPU 與NVSwitch之間的高速互聯。采用銅（tóng）連接的方式（shì）可以在降低成本的同（tóng）時達（dá）到更高的效能。

這種銅連接技（jì）術在市場上受到關注，因為它可能預示著未來數（shù）據中心和高性能計算硬件的設計趨勢，特別是在成本效益和性能提升方麵。此外，這種技術的發展和應用也可能對高速連接器市場（chǎng）產（chǎn）生影響，帶動數據電纜（lǎn）設備相（xiàng）關需求的提升。

2、連（lián）接（jiē）器市（shì）場（chǎng）廣泛，下遊需求眾多

比次英偉達帶火（huǒ）的隻是服務（wù）器（qì）銅連接（jiē），但是連接器市場十分廣大，從汽車到（dào）汽車到半導體都需要連接器器件，而英偉達帶火銅連接的技術路（lù）線後，未來將（jiāng）會催（cuī）生新的銅連接市場以及原（yuán）有連接器（qì）的大規模替換市場!

3、汽車是連接（jiē）器最（zuì）大（dà）市場，智能（néng）駕駛還將繼續擴大需求

汽車領域是連接器目前第一大應用領域。根（gēn）據相關數據（jù），推算2021年汽車連接器的市場規模（mó）約為170億美元，預計2025年全球汽車連接器市場規（guī）模將達到194.52 億美（měi）元。

中國汽車連接器市場規模與全球走勢基本趨同,預計到（dào）2025 年中（zhōng）國汽（qì）車連接器市場規模將（jiāng）達到44.68億美元，約占全球市場（chǎng）的22.97%。

在汽車智能化趨勢下，為實現更優異的ADAS(駕駛輔助係統)功能，包括攝像頭、毫米波雷達、激光雷達等感（gǎn）知器件的單車需求量將增加，數據高速傳輸的要（yào）求也（yě）相應提升。

根據數據顯示2021年全（quán）球ADAS 市場規模（mó）約為（wéi）275.2億美元（yuán），預計2021-2028年將以11.4%的年（nián）複合增（zēng）長（zhǎng）率持續增長。

4、5G 網絡仍（réng）然加速發展，通信（xìn）需求（qiú）帶（dài）動連接器市場（chǎng）

通（tōng）信領域為連接器的第二大應用領（lǐng）域，通信行業對於連接器的具體需（xū）求（qiú）主要是（shì）網絡（luò）設備、網絡（luò）基礎設施、電纜設備等方麵；其中網絡設備應用主要包括（kuò）交換機、路由器等，電纜設備包括（kuò）押出機、絞線機、裁線（xiàn）機等；移動通信基礎設施應（yīng）用包括通信基站、基站控製器、移（yí）動交換網絡、服務器（qì）等（děng）。

與此同時，5G網絡在（zài）全球範圍內正在（zài）加速發展（zhǎn），全球各國（guó）均將5G作為數字經濟戰略優先發展的領域，普及5G應用，加（jiā）快數字化轉（zhuǎn）型（xíng）的步伐。

根據（jù）全球移動設備供應商協會數據顯示，截至2021年底（dǐ），全球已有145個國家/區的487家運營商正在（zài）投資5G，包括試驗、規劃、網（wǎng）絡部署和啟動等，對比（bǐ）2020年底的412家運營商有所增加。預測，至2025年，5G將占全（quán）球連接的 20%2020至2025年全球運營商在移動通信資本支（zhī）出約1.1萬億美元，其中80%將用（yòng）於5G 網絡，以支持網絡技術的更新迭（dié）代。

5、AI 行業蓬勃發展，跨國公司加大投入

隨著 AI、大數據等技術的蓬勃發（fā）展，製造業（yè）升級對工業互聯網的需求，以及元宇宙、智能城市等新概念的興（xìng）起（qǐ），市場（chǎng）對服務器、雲基建（jiàn）的需求持續提升。全球互聯網廠商（shāng）的資本開支水（shuǐ）平持續提升，以（yǐ）亞馬遜、穀（gǔ）歌、微軟、Meta為首的等海外互聯網廠商近年來資本支出水平持續提升。穀（gǔ）歌預計2022年（nián）投入95 億美元用於建設美國辦公（gōng）室以及全球範圍內的數據中心建設。

同時由於英偉達的技術路線確認，目（mù）前銅連接傳輸速率較高，很多服務器、算力中心的連接器也將迎來更新換代（dài），有利於進一步提高市場需求。

6、連接器重（chóng）心轉移到中國，市場（chǎng）增速超過 20%

隨著全球連接器的生產重心轉移至中國，中國已經成為（wéi）世界上最大的連接器生產基地（dì）和消費市場之一，2021年全球連接器市場規模為779.91億美元，同比增長24.3%，中國連接器市場規模為（wéi）249.78億美元，同比增長23.8%，占全球連接器市場的32%，規模居全球第（dì）一，而且眾（zhòng）多企業在銅連接方向早有儲備和發展，目前也處於第一梯隊。

投資建議:英偉達GTC 帶火了銅連接概念（niàn），連接器（qì）一直以來（lái）在眾多領域中都有著應（yīng）用，但是技術路線較多，隨著英（yīng）偉達（dá）嚐試在算力領域目（mù）前銅連接（jiē）+獨特架構的模式可能會（huì）在一段時間成為主流，這將帶（dài）火連接器的市場概念熱度，最近可以關注這（zhè）一新興概念，同時銅價近期（qī）也處於攀升走勢，材料端的（de）機會也可以適度斟酌（zhuó）考慮。